Drie opties voor objectfinanciering in de landbouw

Kiest u er als ondernemer voor om uw objectaankoop te doen met een familielening, dan kan dit voor uw familie aantrekkelijker zijn dan sparen. Voor uzelf is dat ook aantrekkelijk, omdat uw familie vaak een lagere rente vraagt dan de rente die de bank bij u in rekening zou brengen. Daarnaast hoeft er meestal geen onderpand afgegeven te worden. Pluspunt is dat er geleend wordt in de vertrouwenssfeer.

Bancair lenen
Bancair lenen is natuurlijk ook een optie. Als u hiervoor kiest, zult u diverse gegevens moeten overleggen bij de bank, zoals uw recente jaarcijfers. Daarnaast hecht de bank zeer aan zekerheid c.q. een onderpand bij uw financieringsaanvraag. Het is belangrijk dat u zich als ondernemer bewust bent van de zekerheden die u afgeeft ten behoeve van de bank. Gaat u nu een object aankopen – maar verwacht u in de toekomst nog een aanzienlijke investering te gaan doen – dan kan het zinvol zijn om uw zekerheden gedoseerd in te zetten. Op die manier houdt u ‘ruimte’ in uw zekerheden over voor uw toekomstige investeringen.

Een voordeel van bancair lenen ten opzichte van het aangaan van een familielening is dat het risico bij u als ondernemer en bij de bank ligt en níet bij uw familie. Een nadeel kan zijn dat het traject bij de bank meer tijd in beslag neemt. U zult uw financieringsaanvraag ook secuur moeten voorbereiden om de slagingskans zo groot mogelijk te maken.

Leasen
Leasen kan een aantrekkelijke optie zijn als het gaat om een objectfinanciering. Leasen is mogelijk voor veel zaken, maar wees er op bedacht dat er leasemaatschappijen zijn die sommige objecten uitsluiten. Bij leasen kunt u kiezen voor operational lease (off-balance) of voor financial lease (on-balance). In de agrarische sector kiest men meestal voor financial lease, wat als een soort huur-koop fungeert. De leasemaatschappij leent daarbij het aankoopbedrag en vordert dit bedrag terug in gelijkblijvende termijnen, die bestaan uit rente en aflossing. U wordt in dit geval ook eigenaar van het object.

Bij operational lease wordt u geen eigenaar van het object en lijkt de lease meer op huur. Bij operational lease kunt u vaak kiezen voor aanvullende onderhouds- en assurantiecontracten. Na de sluitende termijn kunt u doorgaans ook eigenaar worden van het object. Een groot voordeel van leasen is dat de leasemaatschappij niet meer zekerheid vraagt dan het object dat u wilt financieren. De leasemaatschappij heeft het object als onderpand. U maakt in dat geval geen gebruik van een ander onderpand van uw bedrijf, wat een voordeel kan zijn om uw toekomstige investeringsplannen te kunnen realiseren. Een nadeel van leasen kan zijn dat er een relatief kort rente- en aflossingsschema (annuïteitschema) wordt gehanteerd. Om die korte financieringstermijn te kunnen realiseren, zal er voldoende kasstroom moeten zijn.

Bij leasen wordt op voorhand nagegaan in welke sector/welk segment uw investering valt, en of het object wat u kiest ook past bij uw onderneming. Er wordt vaak gedacht dat de rente die leasemaatschappijen berekenen hoger is dan de rente die banken berekenen. In de praktijk blijkt dit echter wel eens heel anders te liggen(!).

Advies
Uw onderneming moet bij alle drie de financieringsopties beschikken over voldoende rendement en kasstroom. Daarnaast worden er eisen gesteld aan uw ondernemerschap en aan het onderpand. Spelen er aankopen op uw bedrijf en wilt u meer weten over mogelijke objectfinanciering of financieringsvormen? In dat geval kunt u altijd contact opnemen met uw adviseur van Alfa Accountants.

Voor meer informatie kunt u gerust contact met ons opnemen.
Jan van der Vegt, Bedrijfskundig adviseur strategie en bedrijfsontwikkeling,
088 2531210, jvdvegt@alfa.nl
Alfa heeft 30 vestigingen in Nederland. www.alfa.nl